Śródokresowe sprawozdanie Zarządu International Personal Finance plc za III kw. 2014 r.

Solidny wzrost zysku bazowego w III kwartale – aż o 21%

• Zysk wzrósł o 6,7 mln GBP (21%) przed odliczeniem kosztów dodatkowej inwestycji w nowe rynki w wysokości 1,5 mln GBP oraz negatywnego wpływu osłabienia kursów walutowych na poziomie 3,7 mln GBP 
• Zysk brutto raportowany za III kw. wzrósł o 5% i wyniósł 34 mln GBP
• Zysk od początku roku wzrósł o 19,5 mln GBP przed odliczeniem kosztów dodatkowej inwestycji w nowe rynki w wysokości 5,6 mln GBP oraz negatywnego wpływu osłabienia kursów walutowych na poziomie 7,6 mln GBP. Zysk raportowany od początku roku wzrósł o 8% i wynosi 81,1 mln GBP

Dobre wyniki sprzedażowe

• Liczba klientów wzrosła o 5%, w wyniku czego odnotowano wzrost przychodów o 12% 
• Utrata wartości wyrażona jako procent przychodu utrzymywała się w docelowym przedziale i wyniosła 28,1%
• Dobre zarządzanie kosztami umożliwiło poprawę wskaźnika kosztów do dochodów o 1,5 punktu procentowego do 38,0%
• Wymagające warunki w Czechach i na Słowacji

Na IV kwartał zaplanowano, z marką pożyczki hapi, wejście na polski rynek pożyczek udzielanych w ramach zautomatyzowanego procesu kredytowego (ang. digital loans)

Dalsze plany rozwojowe

• Prace w zakresie realizacji planów ekspansji w Mexico City, na Litwie i w Bułgarii postępują w zadowalającym tempie 
• Przygotowania do rozpoczęcia procesu oferowania pożyczek w Hiszpanii w I kw. 2015 r. przebiegają planowo

Odnowiono kredyty bankowe o wartości 100 mln GBP

Zrealizowano dwie trzecie skupu akcji własnych o wartości 50 mln GBP, ogłoszonego w celu zmniejszenia wskaźnika kapitału własnego do należności do poziomu około 45%

Dyrektor Generalny Gerard Ryan tak skomentował wyniki:

„Ogólnie rzecz biorąc, wyniki naszej firmy są dobre i uzyskaliśmy solidny wzrost zysku brutto, pomimo trudności w Czechach i Słowacji. Jestem przekonany, że jesteśmy na dobrej drodze, aby osiągnąć pozytywne wyniki za cały 2014 r., będące rezultatem solidnych wyników na pozostałych rynkach. Mam również przyjemność poinformować, że w IV kwartale planujemy wprowadzenie na rynek naszego pierwszego elektronicznego produktu pożyczkowego pod nazwą „hapi”. Produkt ten daje wspaniałe możliwości wzrostu wraz z naszym skutecznym modelem pożyczek obsługiwanych w domu klienta”. 

Wyniki handlowe

Wyniki Grupy
W III kwartale nasza firma uzyskała wzrost zysku bazowego o 6,7 mln GBP (tj. o 21%) przed odliczeniem kosztów dodatkowej inwestycji na nowych rynkach w wysokości 1,5 mln GBP oraz negatywnego wpływu osłabienia kursów walutowych na poziomie 3,7 mln GBP. Zysk brutto Grupy w tym kwartale wzrósł o 5% i wyniósł 34 mln GBP. Zysk brutto od początku roku wzrósł o 8% i wyniósł 81,1 mln GPB po uwzględnieniu kosztów inwestycji na nowych rynkach w wysokości 5,6 mln GBP oraz straty z tytułu osłabienia kursów walutowych na poziomie 7,6 mln GBP.

Liczba klientów wzrosła ogółem o 5%, natomiast wartość udzielonych pożyczek o 1%. Wyższy wzrost w Polsce, na Węgrzech i w Meksyku został zniwelowany przez zmniejszenie liczby klientów oraz wartości udzielonych pożyczek w naszym podmiocie działającym w Czechach i na Słowacji. Po wyłączeniu wyników uzyskanych w Czechach i na Słowacji, wzrost liczby klientów wyniósł 6%, natomiast wartość udzielonych pożyczek wzrosła o 7%. To względne spowolnienie tempa wzrostu w porównaniu z wynikami odnotowanymi w poprzednich kwartałach wynikało z pewnego zaostrzenia warunków udzielania pożyczek na tych rynkach, w przypadku których docelowy wskaźnik pożyczek z utratą wartości w stosunku do przychodów znajdował się w górnym przedziale skali oraz na rynkach, na których zaobserwowano silniejszą konkurencję.

Przychody wzrosły o 12% w ciągu kwartału. Jakość pożyczek w ramach Grupy oraz utrata wartości w skali roku wyrażona jako procent przychodów pozostaje na stabilnym poziomie 28,1% i mieści się bez problemów w naszym zakresie docelowym: 25-30%.

Nadal ostrożnie zarządzamy naszą bazą kosztów. Pomimo dalszych inwestycji w nowe rynki, udało nam się zmniejszyć wskaźnik kosztów do dochodów o 1,5 punktu procentowego w skali roku, w wyniku czego wyniósł on 38,0%.

Wyniki za III kwartał przyniosły zmniejszenie naszych oczekiwań względem Czech i Słowacji, mimo iż zakładamy, że słabszy rezultat w tym obszarze zostanie zrekompensowany lepszymi wynikami na innych rynkach, w tym zwłaszcza na rynku polskim. Jesteśmy przekonani, że Grupa jest na dobrej drodze, aby uzyskać pozytywne wyniki w 2014 r.

Przegląd sytuacji rynkowej
W tabeli poniżej przedstawiono, jak kształtował się zysk brutto na poszczególnych rynkach oraz w całej Grupie. Na uwagę zasługuje solidny wzrost zysku bazowego o 21% (tj. 6,7 mln GBP) przed odliczeniem dodatkowych kosztów inwestycji w nowe rynki na poziomie 1,5 mln GBP oraz wpływu osłabienia kursów walutowych na poziomie 3,7 mln GBP.

Polska i Litwa w dalszym ciągu odnotowywały solidny wzrost wyników. Zysk brutto w tym regionie wzrósł o 28% i wyniósł 21,4 mln GBP, co wynika z mocnego wzrostu zysku bazowego na poziomie 6,2 mln GBP przed uwzględnieniem straty w wysokości 1,3 mln GBP w wyniku osłabienia kursów wymiany oraz kosztów dodatkowych inwestycji na Litwie, gdzie w tym kwartale osiągnęliśmy zasięg ogólnokrajowy. Pomimo konkurencji na rynku liczba klientów wzrosła o 2% w skali roku i wyniosła 845.000, natomiast wartość udzielonych pożyczek i wartość przychodów wyniosły, odpowiednio o 5% i 9%. W minionym kwartale skorzystaliśmy ze sprzedaży części należności nieregularnych na kwotę4,7 mln GBP. Planujemy regularnie kontynuować tego rodzaju działania w celu rozszerzenia prowadzonych przez nas działań w zakresie odzyskiwania należności.

Wskaźnik utraty wartości należności od klientów jako procent przychodów w ujęciu rocznym poprawił się o dwa punkty procentowe w stosunku do stanu na koniec pierwszego półrocza i wyniósł 27,7%.

Zysk brutto za III kwartał w Czechach i na Słowacji spadł do poziomu 4,1 mln GBP w wyniku zmniejszenia zysku bazowego o 3,8 mln GBP oraz wpływu osłabienia kursów walutowych na poziomie 1,0 mln GBP. Główne czynniki mające wpływ na ogólny spadek to utrzymująca się silna konkurencja i brak popytu na pożyczki w naszym segmencie rynkowym w Republice Czeskiej wraz ze zmianami regulacyjnymi na Słowacji, których destruktywny wpływ okazał się bardziej długotrwały i szerszy niż pierwotnie przypuszczano. Czynniki te przyczyniły się do 2-procentowego spadku liczby klientów, która wyniosła 368.000, 19-procentowego spadku wartości udzielonych pożyczek oraz wzrostu wskaźnika utraty wartości należności od klientów jako procentu przychodów do 30,8%. Wdrożyliśmy środki motywujące dla kierownictwa w terenie i przedstawicieli mające na celu poprawę wyników w zakresie windykacji oraz dokonaliśmy dalszych inwestycji w centralną jednostkę windykacyjną w celu wsparcia naszych sił w terenie. Na Słowacji wdrożyliśmy kartę przedpłaconą w celu dostarczania klientom pożyczek, co pozwoli skrócić czas oczekiwania na pożyczkę i zwiększy konkurencyjność naszej oferty. Na obydwu rynkach wdrożyliśmy również selektywne działania zmierzające do ograniczenia dostępności pożyczek, a zarazem zmniejszenia poziomu należności z utratą wartości do docelowego poziomu.

Nasz podmiot na Węgrzech uzyskał wzrost zysku bazowego o 0,9 mln GBP przed odliczeniem negatywnego wpływu osłabienia kursów walutowych na poziomie 0,9 mln GBP. Wzrost osiągnięto w wyniku zwiększenia liczby klientów o 11% do poziomu 312.000, wskutek czego wartość udzielonych pożyczek wzrosła także o 11%, a wartość przychodów o 13%. Utrata wartości w skali roku wyrażona jako procent przychodów wzrosła do poziomu 21,2%, co odzwierciedla naszą strategię rozwijania działalności przy kontrolowanym poluzowywaniu warunków dostępności pożyczek, i znajduje się znacznie poniżej naszego docelowego zakresu na poziomie 25-30%.

Nasza jednostka w Rumunii i Bułgarii odnotowała solidny wzrost zysku brutto odzwierciedlający wzrost zysku bazowego na poziomie 1,9 mln GBP przed uwzględnieniem inwestycji w Bułgarii na poziomie 0,7 mln GBP oraz wpływu osłabienia kursów walutowych na poziomie 0,2 mln GBP. Wdrożyliśmy selektywne działania zmierzające do zaostrzenia warunków udzielania pożyczek i zrównoważyliśmy operacyjne środki motywacyjne, aby zmniejszyć wskaźnik należności z utratą wartości do naszego docelowego zakresu w drugiej połowie roku. Odnotowano niewielką poprawę wskaźnika utraty wartości należności od klientów jako procentu przychodów w ujęciu rocznym. Wskaźnik ten w III kwartale wyniósł 32,0% i powinien spaść jeszcze bardziej w IV kwartale. Niezależnie od tych działań liczba klientów wzrosła o 11% (i wyniosła 314.000), podczas gdy wartość udzielonych pożyczek wzrosła o 3%.

Jednostka w Meksyku nadal odnotowuje bardzo dobre wyniki. Raportowany zysk brutto wzrósł do poziomu 3,7 mln GBP, a zysk bazowy wzrósł o 1,0 mln GBP przed uwzględnieniem wpływu osłabienia kursów walutowych na poziomie 0,3 mln GBP. Liczba klientów wzrosła o 7% i wyniosła 781.000. Jednocześnie wartość udzielonych pożyczek wzrosła o 9%, a wartość przychodów wzrosła o 18%. Na koniec III kwartału 2014 r. zysk na klienta w ujęciu rocznym wyniósł 22 GBP (w III kw. 2013 r. – 18 GBP). Dzięki ostrożnemu zarządzaniu pożyczkami wskaźnik utraty wartości w skali roku jako procent przychodów spadł do 29,4%. Zwiększyliśmy naszą obecność w Mexico City poprzez otwarcie nowego oddziału. Uruchomiliśmy ubezpieczenie na życie i ubezpieczenie kosztów leczenia, Provident Plus. Od lipca z oferty tej skorzystały 34.000 klientów.

Stan realizacji strategii
Pod koniec roku planujemy uruchomienie naszej pierwszej pożyczki elektronicznej w Polsce w ramach pożyczek „hapi”. Jest to odrębna oferta funkcjonująca równolegle do naszego modelu pożyczek obsługiwanych w domu klienta. W ramach tej oferty będziemy dostarczali atrakcyjne pożyczki online oferowane w przejrzysty sposób i po konkurencyjnych cenach, z możliwością odroczenia spłaty, klientom, którzy poszukują obsługi kredytowej tylko poprzez kanały elektroniczne. Początkowa faza wdrożenia pożyczek hapi skupi się w Polsce, a dopiero po ocenie wyników wdrożenia podejmiemy decyzję o rozszerzeniu tej oferty na pozostałe rynki. Jest to atrakcyjna, nowa oferta, która powinna przynieść znaczący wzrost w ujęciu narastającym równolegle z wzrostem marki Provident.

Realizacja planów mających na celu uruchomienie naszej działalności w Hiszpanii przebiega pomyślnie i jesteśmy na dobrej drodze, aby zaoferować klientom pierwsze pożyczki na początku przyszłego roku.

Otoczenie regulacyjne
Jak zaznaczono w informacji na temat wyników za pierwsze półrocze, rząd na Węgrzech wdroży przepisy ograniczające udział dochodów osoby, jaki może być wydany na obsługę kredytu konsumenckiego (od 50% do 60% w zależności od poziomu dochodów). Planujemy dostosowanie naszej oferty produktowej tak, aby zapewnić zgodność z nowymi przepisami przed wymaganym terminem.

Propozycje polskiego Ministerstwa Finansów dotyczące pułapu obowiązkowych, innych niż odsetki, kosztów z tytułu prowizji kredytowych i zaległości w spłacie nadal oczekują na zatwierdzenie przez parlament. W dalszym ciągu jesteśmy zdania, że przepisy te wejdą w życie w II kwartale 2015 r. Nadal oczekujemy na termin rozpoczęcia postępowania w sądzie apelacyjnym, w ramach którego będziemy podważali decyzję przyjętą w grudniu 2013 r. przez UOKIK w odniesieniu do sposobu wyliczania RRSO. Trwa prowadzone przez UOKiK badanie mające na celu określenie sposobu wyliczania opłat z tytułu pożyczek przez szereg pozabankowych instytucji finansowych oferujących pożyczki konsumentom. W dalszym ciągu współpracujemy z UOKiK w celu określenia alternatywnych metod wyliczania opłat.

Nie spodziewamy się, aby któreś z powyższych zagadnień miało wywrzeć istotny wpływ na naszą działalność.