Komunikaty prasowe
International Personal Finance plc
Półroczne sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r.
Niniejsze sprawozdanie zawiera informacje poufne
Najważniejsze informacje
Najważniejsze dane statystyczne Grupy
|
|
|
|
|
I półrocze 2016
|
I półrocze 2017 |
Zmiana rdr przy stałym kursie walut |
Klienci (w tys.)†** |
2 477 |
2 395 |
(3,3%) |
Wartość udzielonych pożyczek (w mln GBP) † |
506,8 |
616,0 |
9,9% |
Przychody (w mln GBP)† |
353,3 |
400,8 |
2,6% |
Wskaźnik utraty wartości należności od klientów jako procent przychodów w ujęciu rocznym |
25,3% |
26,4% |
(1,1) p.p. |
Wskaźnik kosztów do dochodów w ujęciu rocznym† |
41,6% |
43,3% |
(1,7) p.p. |
Zysk przed opodatkowaniem* (w mln GBP) |
33,0 |
43,0 |
|
Zysk na akcję* (w pensach) |
10,9 |
13,6 |
|
†Z wyłączeniem Słowacji, Litwy i Bułgarii. *Dane dla działalności kontynuowanej. ** Dane uwzględniają reklasyfikację wolno spłacających klientów oraz zmianę podejścia w obsłudze tej grupy wprowadzoną w biznesach udzielających pożyczek z obsługą domową (home credit).
Komentarz Gerarda Ryana, Dyrektora Zarządzający Grupy IPF:
„Z przyjemnością chciałbym przedstawić dobre wyniki finansowe i operacyjne odnotowane w pierwszym półroczu, które obejmują 10-procentowy wzrost wartości udzielonych pożyczek jak również wzrost zysku do poziomu 43 mln GBP. Nasze rynki w Europie oferujące pożyczki z obsługą domową odnotowały wyniki zgodne z oczekiwaniami, w Meksyku niezmiennie realizujemy dobre wyniki biznesowe, a z kolei firma IPF Digital osiągnęła nadzwyczajny wzrost przychodów oraz poprawiła wskaźnik dochodowości na swoich dojrzałych rynkach. Pozostajemy w kontakcie z Ministerstwem Sprawiedliwości w Polsce w związku z proponowanymi zmianami do regulacji dotyczącej całkowitego kosztu kredytu. Spodziewamy się, iż otoczenie regulacyjne w Europie będzie przynosić kolejne wyzwania, jednocześnie wierzymy, że nasz biznes pożyczek z obsługą domową w Meksyku oraz IPF Digital przyniosą znaczące możliwości wzrostu dla całej Grupy.”
Wyniki Grupy
Osiągnęliśmy dobre wyniki finansowe i operacyjne w pierwszej połowie 2017 roku, a zysk przed opodatkowaniem wzrósł do 43 mln GBP. Na wyniki te wpływ miał głównie wzrost zysku bazowego wynoszący 12 mln GBP, do czego w znacznym stopniu przyczynił się przewyższający nasze oczekiwania wynik wycofania się z działalności na Słowacji i Litwie, w połączeniu z solidnymi wynikami odnotowanymi przez dojrzałe rynki IPF Digital. Silniejsze kursy walutowe pozwoliły uzyskać 6,7 mln GBP zrównoważone dodatkowymi, nowymi inwestycjami biznesowymi w obszarze IPF Digital wynoszącymi 8,7 mln GBP.
|
Zysk w I półroczu 2016 |
Zmiana zysku bazowego |
Nowe koszty prowadzenia działalności biznesowej |
Silniejsze kursy walutowe |
Zysk w I półroczu 2017 |
|
w mln GBP |
w mln GBP |
w mln GBP |
w mln GBP |
w mln GBP |
Pożyczki z obsługą domową (Home credit) |
45,0 |
6,0 |
- |
7,3 |
58,3 |
Digital |
(4,4) |
5,5 |
(8,7) |
(0,6) |
(8,2) |
Koszty centralne |
(7,6) |
0,5 |
- |
- |
(7,1) |
Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej |
33,0 |
12,0 |
(8,7) |
6,7 |
43,0 |
Osiągnęliśmy 10-procentowy wzrost wartości udzielonych pożyczek dzięki silnemu wzrostowi naszego biznesu pożyczek z obsługą domową w Meksyku oraz działalności IPF Digital. Skutecznie zarządzaliśmy jakością pożyczek, w związku z czym stosunek utraty wartości należności od klientów do przychodów plasuje się w docelowym przedziale wynoszącym od 25% do 30%.
Rynki generujące dochody – europejskie rynki home credit
Nasza strategia dla rynków europejskich, na których sprzedajemy pożyczki z obsługą domową polega na oferowaniu klientom szerszej gamy produktów oraz udostępnianiu ich za pośrednictwem większej ilości kanałów przy jednoczesnej poprawie wydajności dzięki zastosowaniu technologii w celu optymalizacji zwrotów z tych rynków. Aby przyspieszyć realizację tej strategii, podjęliśmy decyzję o uproszczeniu naszej struktury biznesowej i skonsolidowaniu struktur zarządczych Polski i Czech i połączeniu ich w Region Europy Północnej, co umożliwi koncentrację na wynikach operacyjnych, wydajności kosztowej oraz dzielenie się najlepszymi praktykami. Zakończyliśmy transakcję sprzedaży naszego biznesu w Bułgarii, dzięki czemu możliwa będzie koncentracja naszych zasobów na większych rynkach Grupy oferujących pożyczki z obsługą domową oraz na szybko rosnących rynkach z ofertą internetową. Transakcja ta związana była z jednorazowym kosztem księgowym w wysokości 5 mln GBP, który w połączeniu ze stratą z tytułu prowadzenia działalności w roku 2017 wynoszącą 2,7 mln GBP został ujęty jako działalność zaniechana zgodnie z wytycznymi IFRS 5.
Nasza nieustająca koncentracja na generowaniu wydajności w obszarze kosztów umożliwiła redukcję kosztów ogólnych o 4,9 mln GBP przy stałym kursie walutowym (rzeczywista wartość: 0,9 mln GBP) w pierwszej połowie roku. Unowocześnianie biznesu poprzez inwestowanie w technologie jest tutaj kluczowym elementem, w związku z czym dalej wdrażamy technologię mobilną dla doradców, co umożliwi dalsze obniżenie kosztów przewidziane od drugiej połowy 2018 roku.
Na coraz większą skalę wykorzystujemy dobrze rozpoznawalną markę Providenta w Polsce, oferując naszym klientom pożyczki internetowe. Obecnie korzysta z nich już około 14 000 osób, co stanowi ponad 70 -procentowy wzrost od końca ubiegłego roku. Przed końcem bieżącego roku planujemy wprowadzić tą ofertę także w Czechach.
Przegląd wyników
Rynki oferujące pożyczki home credit
Nasze biznesy oferujące pożyczki z obsługą domową odnotowały zysk przed opodatkowaniem na poziomie 58,3 mln GBP w pierwszej połowie 2017 roku, na co składa się 52,9 mln GBP osiągnięte przez rynki, gdzie kontynuujemy nasze działania oraz 5,4 mln GBP odnotowane na Słowacji i Litwie, skąd wycofujemy swoją ofertę. Wzrost dostarczony przez rynki, gdzie oferujemy pożyczki z obsługą domową, odzwierciedla spadek wartości zysku bazowego wynoszący 4 mln GBP przed uwzględnieniem wpływu silniejszych kursów walutowych o wartości 7,7 mln GBP. Wzrost wartości zysku bazowego na Słowacji i Litwie wyniósł 10 mln GBP w efekcie mocnych wyników zbiórkowych w tych krajach.
|
Zysk w I półroczu 2016 |
Zmiana zysku bazowego |
Kursy walutowe |
Zysk w I półroczu 2017 |
|
w mln GBP |
w mln GBP |
w mln GBP |
w mln GBP |
Europa Północna |
31,2 |
(7,4) |
4,8 |
28,6 |
Europa Południowa |
15,7 |
1,2 |
2,1 |
19,0 |
Meksyk |
2,3 |
2,2 |
0,8 |
5,3 |
Działaność kontynuowana home credit |
49,2 |
(4,0) |
7,7 |
52,9 |
Słowacja |
(2,5) |
6,6 |
(0,2) |
3,9 |
Litwa |
(1,7) |
3,4 |
(0,2) |
1,5 |
Zysk z prowadzonej działalności przed opodatkowaniem |
45,0 |
6,0 |
7,3 |
58,3 |
Poniższa tabela przedstawia wyniki dla naszych rynków z ofertą pożyczek z obsługą domową z wyłączeniem Słowacji i Litwy:
|
2016 w mln GBP |
2017 w mln GBP |
Zmiana w mln GBP |
Zmiana w % |
Zmiana w % przy stałym kursie walutowym |
Klienci (w tys.) |
2 320 |
2 174 |
(146) |
(6,3) |
|
Pożyczki udzielone |
447,5 |
510,0 |
62,5 |
14,0 |
3,1 |
Średnia wartość należności od klientów netto |
715,5 |
813,9 |
98,4 |
13,8 |
2,6 |
|
|
|
|
|
|
Przychody |
330,3 |
356,7 |
26,4 |
8,0 |
(2,3) |
Utrata wartości należności od klientów |
(97,3) |
(99,3) |
(2,0) |
(2,1) |
7,5 |
Przychód netto |
233,0 |
257,4 |
24,4 |
10,5 |
(0,1) |
Koszty finansowania działalności |
(19,3) |
(23,7) |
(4,4) |
(22,8) |
(11,3) |
Prowizja Doradców Klienta |
(39,4) |
(42,2) |
(2,8) |
(7,1) |
3,0 |
Inne koszty |
(125,1) |
(138,6) |
(13,5) |
(10,8) |
(1,9) |
Zysk przed opodatkowaniem |
49,2 |
52,9 |
3,7 |
7,5 |
|
Region Europy Północnej
Nasz Region Europy Północnej, w skład którego wchodzą Polska i Czechy, odnotował zysk przed opodatkowaniem w wysokości 28,6 mln GBP uwzględniający spadek wartości zysku bazowego wynoszący 7,4 mln GBP zrównoważony korzystnym wpływem kursów wymiany walut o wartości 4,8 mln GBP.
|
2016 w mln GBP |
2017 w mln GBP |
Zmiana w mln GBP |
Zmiana w % |
Zmiana w % przy stałym kursie walutowym |
Klienci (w tys.) |
920 |
798 |
(122) |
(13,3) |
|
Pożyczki udzielone |
220,4 |
248,4 |
28,0 |
12,7 |
0,1 |
Średnia wartość należności od klientów netto |
388,8 |
415,4 |
26,6 |
6,8 |
(5,1) |
|
|
|
|
|
|
Przychody |
162,8 |
161,5 |
(1,3) |
(0,8) |
(11,9) |
Utrata wartości należności od klientów |
(42,7) |
(41,4) |
1,3 |
3,0 |
14,6 |
Przychód netto |
120,1 |
120,1 |
- |
- |
(11,0) |
Koszty finansowania działalności |
(10,3) |
(12,1) |
(1,8) |
(17,5) |
(5,2) |
Prowizja Doradców Klienta |
(17,7) |
(16,2) |
1,5 |
8,5 |
18,6 |
Inne koszty |
(60,9) |
(63,2) |
(2,3) |
(3,8) |
6,4 |
Zysk przed opodatkowaniem |
31,2 |
28,6 |
(2,6) |
(8,3) |
|
|
|
|
|
|
|
Polska |
23,0 |
22,3 |
(0,7) |
(3,0) |
|
Czechy |
8,2 |
6,3 |
(1,9) |
(23,2) |
|
Zysk przed opodatkowaniem |
31,2 |
28,6 |
(2,6) |
(8,3) |
|
Wzrost wartości udzielonych pożyczek w pierwszej połowie 2017 roku był jednostajny z 4-proc. wzrostem w Polsce oraz 16-proc. spadkiem w Czechach. W pierwszej połowie roku liczba klientów w regionie zmniejszyła się o 13%, a przychód spadł o 12%. W Polsce spadek przychodu wynika z obniżonej krzywej dochodowości z tytułu obniżki cen produktów zgodnie z wprowadzoną w marcu 2016 roku ustawą regulującą wysokość kosztów kredytu. W Czechach z kolei główne czynniki mające wpływ na obniżenie przychodu to spadek wartości należności od klientów oraz niższa krzywa dochodowości związana z wprowadzoną strategią odnośnie obsługi klientów z pożyczkami długoterminowymi.
Utrzymaliśmy dobre wyniki zbiórkowe, co w połączeniu z wyższym zyskiem uzyskanym z transakcji sprzedaży wierzytelności w Czechach przyniosło poprawę w stosunku do końca 2016 roku o 0,3 p.p. w ujęciu rocznym wskaźnika utraty wartości należności od klientów jako odsetek przychodu, który wyniósł 22,7%.
Nasze dążenie do optymalizacji kosztów i zwiększania wydajności przyczyniło się do odnotowania 4,3 mln GBP spadku pozostałych kosztów przy stałym kursie wymiany walut (wartość rzeczywista: wzrost o 2,3 mln GBP). Stosunek kosztów do dochodu wzrósł o 1,3 p.p. rok do roku do poziomu 37,6% ze względu na spadek przychodów.
Z racji na brak dalszych zmian w otoczeniu regulacyjnym oczekujemy, iż wartość pożyczek udzielonych w drugiej połowie 2017 roku będzie w znacznym stopniu zbliżona do zeszłorocznego poziomu i, co istotne, wierzymy, że uda nam się zmitygować do połowy z 30 mln GBP szacowanych kosztów wynikających z wprowadzenia w marcu 2016 roku legislacji określającej całkowity koszt kredytu w Polsce.
Pełna wersja sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 dostępna jest na stronie IPF.